【課程背景】

企業需要戰略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經落伍于整個大時代了！企業的業務戰略是矛，財務內部控制是甲，投資并購是加速的戰馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業才能在商戰中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權結構，順利完成盡職調查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業整合、文化融合，對財務人員和法務人員的專業要求都是非常高的。

本課程偏重從企業的財務管理角度出發，為企業分析投資并購中經常遇到的痛點，運用當前流行的并購思維助力企業并購的業務發展，從而為企業帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

? 了解企業投資的基本理念

? 了解商譽概念、性質

? 了解分布式購買的核心價值

? 掌握投資并購中的財務法務要點

? 掌握企業投資、并購的基本工具及方法

? 掌握企業投融資風險控制思維，運用到企業業務決策中

? 掌握財務模型（FM-Model）

【課程宗旨】

根據學員需求，在短期內讓學員具備財務投資并購頭腦，懂得企業投資并購的大思路和風險要素。

【課程時間】6小時

【課程目標】學員發現海外投資并購對于企業的重要性；影響管理層對于海外投資并購的決策思路；解決企業海外并購中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄

一、 企業成長的三個階段？(1h)

? 企業三個成長階段中的投資并購需求

? 企業投資并購中的“博弈”思維

? 紅藍牌博弈游戲（哈佛商學院EMBA經典博弈游戲）

? 共贏思路

二、 企業為何要進行投資并購？（0.5h）

? 提升局部競爭力 （案例分析）

? 市場防御  （案例分析）

? 技術短板  （案例分析）

? 優質資源打包  （案例分析）

? 股權也是商品  （案例分析）

? 海外投資并購  （案例分析）

三、 企業投資并購中商譽的玩法？（0.5h）

? 商譽的確定

? 如何減少商譽流行的分步式購買方式

l 案例美年大健康

? 資產并購還是股權并購

l 房地產公司的并購案例

? 如何設計股權架構

? 企業估值的確定方法

? 盡職調查中需要注意的風險點

? 通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策

l 董事會陷阱

l 股東借款陷阱

l 稅金陷阱

? 并購達成后需要注意的風險及相應策略

l 對賭協議的風險和套路

l 債務及擔保陷阱

l 強賣權陷阱

l 并購報表期初數的確定方法以及凈資產的評估

? 企業整合中應注意的風險和相應策略

四、 并購中的其它問題？(1h)

? 國家政策問題

? 地域差異問題

? 投資并購中的整合問題

五、課程回顧、課程結束