【課程大綱】

一、投貸聯(lián)動(dòng)的政策要點(diǎn)

1. 銀監(jiān)發(fā)〔2016〕14號(hào)文

1) 投與貸如何兼容

2) 如何設(shè)計(jì)投對(duì)貸的合理激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

3) 現(xiàn)行法律存在障礙與風(fēng)險(xiǎn)。

4) 風(fēng)控理念存在差異。

5) 監(jiān)管政策存在制約。

2. 投貸聯(lián)動(dòng)：債務(wù)融資與股權(quán)投資相結(jié)合

1) 從融資企業(yè)角度看

2) 從商業(yè)銀行角度看

3) 從產(chǎn)品協(xié)同性來看

4) 從政府角度來看

3. 其他注意事項(xiàng)

1) 強(qiáng)調(diào)要明確投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和資本占用的具體規(guī)則。

2) 要緩解知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估和處置難的問題

3) 確認(rèn)股權(quán)證方式的法律有效性和會(huì)計(jì)處理規(guī)范

4) 財(cái)政稅收政策的配套激勵(lì)

二、投貸聯(lián)動(dòng)實(shí)踐操作及可行性

1. “貸”的品種與標(biāo)準(zhǔn)

2. “投”的品種與標(biāo)準(zhǔn)

3. “投”與“貸”的差異與交集

三、投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新與實(shí)務(wù)案例分析

(一) 目前存在的業(yè)務(wù)模式

1. 與直屬子公司或創(chuàng)投基金協(xié)同開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

2. 與同集團(tuán)內(nèi)具有股權(quán)投資資質(zhì)公司協(xié)同開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

3. 與境外子公司協(xié)同開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

4. 指定外部機(jī)構(gòu)代理股權(quán)投資或行使認(rèn)股權(quán)。

5. 與外部機(jī)構(gòu)合作開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

6. 成立合資銀行開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

7. 直接為私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)提供融資等顧問服務(wù)。

(二) 如何獲客

1. 與風(fēng)投合作

2. 新三板公司及擬上市企業(yè)

3. 在現(xiàn)有客戶中篩選

4. 由政府相關(guān)部門推薦

(三)  風(fēng)控措施

1. 貸款的風(fēng)控措施

1) 對(duì)合作對(duì)象的選擇

2) 還款來源的選擇

? 大股東股權(quán)質(zhì)押、一定實(shí)力的PE公司回購可作為常態(tài)模式；

? 其他擔(dān)保增信方式。

? 引入擔(dān)保公司擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)公司保險(xiǎn)。

2. 投資的風(fēng)控措施

1) 通過企業(yè)上市，實(shí)現(xiàn)安全退出及高額回報(bào)

2) 被并購重組實(shí)現(xiàn)退出

3) 與大股東或風(fēng)投簽訂“對(duì)賭協(xié)議”

3. 對(duì)合作風(fēng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行資格準(zhǔn)入和合作額度控制

1) 選好合作對(duì)象：

2) 選準(zhǔn)介入階段：

4. 專業(yè)化經(jīng)營(yíng)與近距離管理相結(jié)合

(四) 案例：

1. 投貸聯(lián)動(dòng)”案例分析——以浦發(fā)銀行“遠(yuǎn)X醫(yī)藥并購基金交易”為例

2. “硅谷銀行”案例分析

四、小結(jié)：

1. 做好頂層設(shè)計(jì)。

2. 探索模式創(chuàng)新。

3. 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。

4. 明確業(yè)務(wù)發(fā)展與考核規(guī)劃。